Hozam-lejáratig tartó kupon kötvény egyenlet

Lejáratig tartó hozamú kuponkötvény – naponta frissítve 2024

Az alábbiakban 46 működő kupon található a lejáratig tartó hozamú kupon kötvényhez megbízható webhelyekről, amelyeket frissítettünk a felhasználók számára a maximális megtakarítás érdekében. Cselekedjen most a maximális megtakarítás érdekében, mivel ezek a kedvezményes kódok nem érvényesek örökké.

Vegyünk egy 1000 dolláros zéró kuponos kötvényt, amelynek két év van a lejáratig. A kötvény értéke jelenleg 925 dollár, azon az áron, amelyen ma megvásárolható lenne. A képlet a következőképpen nézne ki: (1000/925)^(1/2)-1. Megoldáskor ez az egyenlet 0,03975 értéket ad, amelyet kerekítve jelenítünk meg

Tegyük fel, hogy van egy 2024. január elsején kibocsátott kötvényem, amelynek esedékessége 2024. június elseje. A periodicitása n, a kamatszelvény kamatláb $r%$ és az árfolyama $p%$ a névleges árfolyam felett. 100. Helyes-e azt állítani, hogy a futamidő a kibocsátás dátuma és az esedékesség közötti hónapok összege osztva 12-vel (nevezzük ezt a számot $t$-nak)?

A kötvény lejáratig tartó hozama a kötvény teljes hozamát becsüli, feltételezve, hogy a kötvényt lejáratig tartják. Gyakran úgy gondolják, mint a tényleges megtérülési rátát. Összességében figyelembe veszi azt a tőkenyereséget (vagy veszteséget), amely akkor keletkezik, amikor egy kötvényt diszkont áron vásárol vagy prémiumot fizet, valamint a beszedett kamatokat.

Általában a hosszú lejáratú és alacsony kamatozású kötvények futamideje a leghosszabb. Ezek a kötvények érzékenyebbek a piaci kamatlábak változásaira, így a változó kamatkörnyezetben volatilisabbak. Ezzel szemben a rövidebb lejáratú vagy magasabb kamatszelvényű kötvények futamideje rövidebb lesz.

Kötvényhozam lejáratig (YTM) képlet | Kupon arány

c = éves kuponfizetés (dollárban, nem százalékban). Y = a lejáratig hátralévő évek száma. B = névérték. P = vételár. Meg kell próbálnod gondolatban képet alkotni arról, amit ez az egyenlet mond. A bal oldalon Y+1 különböző kamatos kamatgörbék láthatók, amelyek mindegyike most kezdődik, és mindegyik abban a pillanatban ér véget, amikor a megfelelő kifizetés megtörténik.

A kamatlábak lejárati szerkezete és a hozamgörbe A lejáratig számított hozam implicit módon az aktuális piaci ár, a kötvény futamideje és a kamatszelvény kifizetések összege (és gyakorisága) alapján kerül kiszámításra. Ha azonban első alkalommal bocsátanak ki vállalati kötvényt, annak árfolyama és/vagy kamata...

A lejáratig érvényes hozam az, amit a befektető elvárhat a kötvényből, ha lejáratig tartja. Matek. Az árak és a hozamok ellentétes irányba mozognak. Egy kis matematika segíthet jobban megérteni ezt a fogalmat. Maradjunk a fenti példánál. A hozam 2%-ról 4%-ra nő, ami azt jelenti, hogy a kötvény árfolyamának esnie kell.

Ennek a dilemmának a leküzdése érdekében a hozam lejáratig történő számítása azt a feltételezést teszi, hogy a kamatszelvény-kifizetéseket az YTM-kamatláb szerint újra befektetik a kötvény élettartamára. Bár ez azt jelenti, hogy a hozam-lejáratig számított számítás nem 100%-os tökéletes, mégis ez adja a legjobb becslést a kötvény futamideje alatt elvárható hozamról.

Csak a fix kamatozású, véges futamidejű és a zéró kamatozású kötvények kerülnek kiválasztásra, beleértve a STRIPS-eket is. Az örökkötvények és a változó kamatozású kötvények, beleértve az inflációhoz kötött kötvényeket, nem tartoznak bele. Csak olyan aktívan kereskedett központi államkötvények kerülnek kiválasztásra, amelyek jegyzésenkénti vételi és eladási felára legfeljebb három bázispont.

Kötvények értékelése | Határtalan pénzügy | A lejáratig számított hozam

A tényleges kamatlábakat (az infláció figyelembevétele nélkül) a közgazdászok és a befektetők úgy tekintik, mint a nominális (meghatározott) kamatláb mínusz az inflációs prémium. A pénzügyi matematikai és közgazdasági Fisher-egyenlet az infláció alatti nominális és reálkamatok közötti kapcsolatot becsüli meg.

Bár mind a jelenlegi hozam, mind a lejáratig tartó hozam hasznos mérőszám, amelyet figyelembe kell venni a kötvények értékelése során. A jelenlegi hozam segíti a befektetőket a befektetés jövedelmezőségének kiszámításában, így a befektető az évről évre jó hozamot hozó kötvények listáját leszűkítheti.

Amikor egy vállalat először bocsát ki egy kamatszelvényt fizető kötvényt, a kamatlábat gyakran nagyon közel állítják be a befektetők által a kibocsátott kötvény kockázati jellemzőivel rendelkező értékpapírhoz megkövetelt hozamhoz. Ebből az következik, hogy a kötvény ára kezdetben a névértékhez közel vagy azon a szinten történik, ami általában 1000 dollár.

Azok a befektetők, akik lejáratig hozam nélküli kupon nélküli kötvényt vásárolnak, kényelmesen tudják, mit kapnak, ha lejáratig tartják a kötvényt, de ennek ellenére fennáll a kockázat. Az emelkedő kamatlábak leértékelik a kötvényt, mivel az újonnan kibocsátott, magasabb kamatozású kötvények értékesebbek.

Részletek: A kötvény árfolyamának számítási képlete alapvetően a kamatszelvény formájában megjelenő várható jövőbeni cash flow-k jelenértékét és a tőkeösszeget használja, amely a lejáratkor kapott összeg.

Kötvényhozam és lejárat közötti kalkulátor kötvények összehasonlításához

Az 1-10 éves lejáratú kötvények nagyobb stabilitást kínálnak, mint a hosszabb távú befektetések, a hozamok pedig könnyebben megjósolhatók és kezelhetők. Ossza szét pénzét, és fektesse be különféle fix kamatozású értékpapírokba, akár egyedi kötvények vásárlásával, akár befektetési vagy kötvényalapba való befektetéssel.

Online pénzügyi számológép a lejáratig tartó hozam kiszámításához az éves kamat, névérték, piaci ár és a kötvény lejáratáig tartó évek alapján.

A kötvények 10 év alatt járnak le. Mennyi egy kötvény piaci ára, ha a névérték 1000 dollár. ovaldez3466 várja a segítségedet. Adja hozzá a választ és szerezzen pontokat.

A lejáratig tartó hozam (YTM) úgy írható le, mint az a teljes várható hozam, amelyet a befektető meg fog keresni befektetésein a befektetés időpontjától a lejárat végső esedékességéig (általában kötvényekre, kötvényekre stb. számítják); Az YTM-et általában összekeverik egy éves megtérülési rátával, amely eltér az YTM-től, vagy az YTM leírható úgy, mint az a diszkontráta, amely mellett az összes jövőbeli pénzáramlás összege

A lejáratig tartó hozam (YTM) a kötvény várható teljes hozama, ha a kötvényt lejáratig tartják.

Hozam lejáratig (YTM) | Meghatározás | Képlet |Módszer | Példa

A kötvény lejáratig tartó hozama (YTM) a belső megtérülési ráta (IRR), ha a kötvényt a lejáratig tartják. Más szavakkal, az YTM az a diszkontráta, amelynél az összes kamatszelvény és a névérték jelenértéke megegyezik a kötvény aktuális piaci árával. Képlet. Egy kötvény lejáratig tartó hozamának meghatározásához a következő egyenletet kell megoldani

Az YTM figyelembe veszi a befektetésből származó jövőbeli pénzáramok összes jelenértékét, amely megegyezik az aktuális piaci árral. Ez azonban azon a feltételezésen alapul, hogy az összes bevételt állandó árfolyamon visszaforgatják, és a befektetést lejáratig tartják. A kötvény árfolyama, a kamatszelvény kifizetése és a lejárati érték a befektető számára ismert.

Kötvényhozam a lejáratig képlet. Érdekes módon ennél a konkrét problémánál becsléssel kezdünk, mielőtt a tényleges választ megalkotnánk. Így van – a belső megtérülési ráta tényleges képlete megköveteli, hogy konvergáljunk a megoldáshoz; nem teszi lehetővé, hogy egy változót elkülönítsünk és megoldjunk.

Egy kötvény lejárati hozamának kiszámításához szükség van a piaci árra, a kamatlábra vagy a kamatlábra, valamint a lejáratig tartó időtartamra. Például egy 97,63-on értékesített kötvényt diszkonttal adnak el (a kötvényárakat 100-ban fejezik ki, ami 1000 dollár névértéket jelent), és évi 7 százalékos kamatszelvényt fizet.

A kötvények kuponkifizetésként ismertek kifizetéseket a befektetőknek. Ezek a kifizetések időszakosak (negyedéves, féléves vagy éves), és a névérték százalékában számítják ki. Olvassa el a kötvény tájékoztatóját, vagy más módon tájékozódjon a kötvényről, hogy megtudja a kamatlábát.